גוגל, כפי שחוקרים רבים מכירים היטב, היא יותר ממנוע חיפוש - זהו ברומטר מקיף להפליא של דעת הקהל ומצב העולם בכל זמן נתון. על ידי שימוש ב- Google Trends, העוקב אחר התדירות שמונחים מונחי חיפוש מסוימים ב- Google לאורך זמן, מדענים מצאו דפוסים עונתיים, למשל, בחיפושים אחר מידע אודות מחלות נפש וגילו קשר בין התנהגות חיפוש לתוצר במדינה.
תוכן קשור
- כיצד הורמוני הלחץ משפיעים על התנהגותם של המשקיעים
למספר אנשים היה גם הרעיון להשתמש בטרנדים אלה כדי לנסות להשיג רצון בסיסי יותר: להרוויח כסף. מספר מחקרים בשנים האחרונות בדקו את מספר הפעמים בהן המשקיעים חיפשו שמות וסמלים מסוימים ויצרו אסטרטגיות השקעה מוצלחות יחסית על סמך נתונים אלה.
אולם מחקר חדש שפורסם היום ב- Scientific Reports על ידי צוות חוקרים בריטים, רותם את נתוני Google Trends כדי לייצר אסטרטגיות השקעה בצורה יותר ניואנסת. במקום לבחון את התדירות בה חיפשו שמות של מניות או חברות, הם ניתחו מגוון רחב של 98 מילים נפוצות - הכל מ"אבטלה "ל"נישואין" עד "רכב" ועד "מים" - ואסטרטגיות השקעה מדומות על שינויים מדי שבוע בתדרים של כל אחת מהמילים הללו כמונחי חיפוש של משתמשי אינטרנט אמריקאים.
רשימה של 98 המילים ששימשו במחקר, מהיעילות ביותר לחיזוי ירידות בשוק (חוב) לפחות יעילות (טבעת). (תמונה באמצעות דוחות מדעיים / Preis et al.) השינויים בתדירות של כמה מהמילים הללו, מסתבר, הם מנבאים מועילים מאוד לשאלה אם השוק בכללותו - במקרה זה, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס - יירד או מעלה (הדאו הוא מדד רחב בדרך כלל נחשב כמדד לביצועים הכוללים של שוק המניות בארה"ב).
האסטרטגיה הייתה יחסית פשוטה: המערכת עקבה אם מילה כמו "חוב" גדלה בתדירות החיפוש או פחתה בתדירות החיפוש משבוע לשבוע. אם חיפשנו לפתע את המונח בתדירות נמוכה הרבה יותר, סימולציה של ההשקעה קנתה את כל מניות הדאו ביום שני הראשון לאחר מכן, ואז מכרה את כל המניות שבוע לאחר מכן, ובמהותה הימרה שהשוק הכולל יעלה בערכו.
אם חיפש פתאום מונח כמו "חוב" בתדירות גבוהה הרבה יותר, ההדמיה עשתה את ההפך: היא קנתה עמדה "קצרה" בדאו, מכרה את כל מניותיה ביום שני הראשון ואז קנתה את כולם כעבור שבוע. הרעיון של מיקום "קצר" כמו זה אולי נראה קצת מבלבל, אבל הדבר הבסיסי שכדאי לזכור הוא שזה ההפך הגמור מרכישת מניה קונבנציונאלית - אם יש לך עמדה "קצרה", אתה מרוויח כסף כאשר המניה יורדת במחיר ומפסידה כסף כאשר היא עולה. אז לכל מונח נתון, המערכת ניבאה שחיפושים תכופים יותר פירושו שהשוק בכללותו יירד, וחיפושים תכופים פחות פירושו שהוא יעלה.
במהלך פרק הזמן שנחקר (2004-2011), בחירת השקעות בהתבסס על כמה ממילים אלה בפרט הייתה מניבה רווחים כוללים שגדלו פי כמה מאסטרטגיית השקעה שמרנית של פשוט לקנות ולהחזיק במניות הדאו עבור כל זמן. לדוגמה, התבססות על אסטרטגיה אך ורק על תדירות החיפוש של המילה "חובות", שהתבררה כמונח הרווחי ביותר במחקר, הייתה מניבה רווח של 326% בשבע השנים שנבדקו - לעומת רווח של 16% בלבד אם היו ברשותך כל מלאי הדאו במשך כל התקופה.
כך שאם קנית באופן שיטתי עמדה "קצרה" בשוק בכל פעם שהמילה "חוב" פתאום התחילה לחפש לעתים קרובות יותר, היית מרוויח המון כסף בשבע השנים שנלמדו. אבל מה עם מילים אחרות? המערכת מדמה כיצד אסטרטגיה זו הייתה מתפקדת עבור כל אחת מ -98 מילים שנבחרו, המפורטות בתרשים מימין, מהשימושיות ביותר לחיזוי תנועת השווקים (חוב) לפחות מועילים (טבעת). כפי שניתן לראות בתרשים, לכמה ממונחים אלה נראה כי התדירות שאנו מקלידים אותם בגוגל משמשת כמערכת אזהרה מוקדמת מאוד לירידות בשוק.
ירידות שוק המניות משקפות בדרך כלל את אמונתן הכללית של המשקיעים כי בכל זמן נתון עדיף למכור מניות מאשר לרכוש אותן, ולעיתים קרובות הן מתרחשות פתאום, כאשר המשקיעים עוברים בעדר למצב חדש - כך החוקרים משערים כי עולה ב תדרים של מונחים בחיפוש מעידים על תחושת דאגה מוקדמת מהשוק, לפני שהוא מתבטא באמצעות עסקאות בפועל. כל החיפושים הללו עשויים לשקף גם אינספור משקיעים בשלב איסוף מידע, המבקשים לברר ככל האפשר על ענף או מניה לפני שמכרים אותו.
אפילו מעבר לאסטרטגיות ההשקעה המעשיות שעשויות ליצור ניתוח מסוג זה, פשוט הסתכלות במילים מספקת חלון בולט - ולעיתים קרובות מבלבל - אל תוך הנפש האמריקאית הקולקטיבית. נראה ברור מדוע עלייה פתאומית בכמות האנשים המחפשים את המילה "חוב" עשויה לאותת על תחושות שליליות כלליות לגבי השוק, וכנראה שתקדים ירידה בערכי המניות, ומדוע "כיף" עשוי להקדים עלייה בשוק. אבל מדוע החיפושים אחר המילים "צבע" ו"מסעדה "צופים ירידות כמעט מדויקות כמו" חוב "? מדוע גם "עבודה" ו"רכבת "צופים עליית שוק המניות?
